Santos

Tudo o que o clube arrecadou com a operação no ano: as receitas do dia a dia mais a negociação de atletas. Não entram receitas financeiras, ganhos em ações judiciais, perdão de dívida, reavaliação de ativos e contratos de longo prazo reconhecidos de uma só vez.

2024, em R$ milhões:

• Receita recorrente, o total das receitas da DRE sem a negociação de atletas: 250,4 (DRE, p.16)
• Receita com negociação de atletas, bruta: 207,7 (nota 20, p.52)

Obs: O clube disputou a Série B em 2024. A DRE apresenta a negociação de atletas líquida dos custos (127.028); aqui ela entra bruta, com as comissões, multas e despesas da venda nos custos, e antes do custo dos atestados liberatórios dos atletas negociados ou liberados (56.523).

O que o clube arrecada todo ano com a operação, sem contar a venda de atletas: transmissão, premiações, bilheteria, sócio-torcedor, patrocínio e publicidade. Recorrente não é fixa, pois oscila com o desempenho em campo.

2024, em R$ milhões e em porcentagem da receita recorrente:

Fonte: DRE, p.16; DRE, p.16; nota 21, p.53 do documento.

Obs: O trabalho voluntário de dirigentes e conselheiros (1.620), que a DF registra pelo mesmo valor em receita e em despesa, sem entrada de dinheiro, fica fora dos dois lados: o EBITDA não muda (nota 22).

O que entrou com venda e empréstimo de atletas, incluindo o mecanismo de solidariedade. Varia muito de um ano para o outro. A memória de cálculo mostra o que foi descontado da venda.

2024, em R$ milhões:

Obs: A DF não separa parte de terceiros na venda; as comissões, multas e despesas da venda ficam nos custos (nota 23). A baixa contábil dos atletas negociados ou liberados (56.523) também não é descontada aqui; a DRE apresenta a negociação líquida dos dois, 127.028. O quadro da nota 20 imprime 207.447 como total, mas as linhas somam 207.719, número que fecha com o ganho líquido e que a DF de 2025 reproduz.

O gasto do ano para manter o clube funcionando: pessoal, jogos, viagens e despesas administrativas e comerciais. Não entram depreciação, amortização, baixa de atletas e provisões para contingências, nem juros.

2024, em R$ milhões:

• Gasto com pessoal: 171,8 (DRE, p.16)

  Pessoal e encargos sociais dos custos do futebol	142,8
  Direitos de imagem e arena do futebol	28,0
  Pessoal e encargos nas despesas operacionais do futebol	1,0

• Demais custos e despesas: 171,5 (DRE, p.16; nota 23, p.54; relatório da administração, p.4)

  Outros custos do departamento de esportes	34,9
  Pessoal do clube social, do administrativo e dos outros esportes	32,7
  Jogos e bonificações	31,6
  Despesas gerais e administrativas	28,3
  Outros custos da negociação de atletas: comissões, despesas com transferência de jogadores, multas e empréstimos	24,2
  Outras despesas líquidas, sem a provisão para processos	11,2
  Serviços profissionais	8,6

Obs: Inclui as comissões, multas e despesas da venda de atletas, que a DRE desconta da negociação (nota 23).

O resultado da operação no ano, antes de juros, impostos sobre o resultado, depreciação, amortização, baixa de atletas e provisões para contingências. Não entram receitas financeiras nem o que aconteceu fora da operação.

2024, em R$ milhões:

* Obs: A provisão para processos vem do relatório da administração (p.4), porque a DRE a junta a outras despesas; a movimentação da provisão e o fluxo de caixa trazem outros números (39.165 e 31.668). A DRE lança 43.944 de amortização de atletas e a nota do intangível, 35.681: parte da baixa dos atletas que saíram está na linha de amortização (nota 10, p.40).

O EBITDA sem a receita com negociação de atletas. Mostra o que a operação do dia a dia gera, ou consome, sem vender jogador.

2024, em R$ milhões:

O resultado da operação no ano, antes de juros e impostos sobre o resultado. Ao contrário do EBITDA, desconta o custo dos atletas contratados, dividido pelos anos de contrato, o desgaste de estádio, CT e equipamentos, e as provisões para processos. Não entram receitas financeiras nem o que aconteceu fora da operação.

2024, em R$ milhões:

O que sobrou, ou faltou, no fim do ano, depois de todas as receitas e despesas, inclusive juros e o que aconteceu fora da operação. Nas associações chama-se superávit ou déficit; nas SAFs, lucro ou prejuízo.

2024, em R$ milhões:

Obs: O clube disputou a Série B em 2024. A provisão para processos está dentro das outras despesas líquidas (54.881); o relatório da administração a separa em 43.675 (p.4).

Tudo o que o clube deve, menos o dinheiro em caixa: bancos, outros clubes e agentes, fornecedores, fisco, elenco e impostos parcelados, e o dinheiro já recebido por jogos, marca ou atletas que o clube ainda vai entregar. Não desconta o que o clube tem a receber por venda de atletas. O perfil da dívida, logo abaixo, abre cada parcela.

2024, em R$ milhões:

Obs: Entram, como adiantamentos, 169.656 da receita diferida do Campeonato Brasileiro, que a DF liga à transmissão e às placas de 2025 a 2029: o clube os quita com jogos e exposição da marca, não em dinheiro (nota 14, p.45). O passivo circulante, que vence em 2025, é de 437.055 (p.15).

Dinheiro disponível de imediato: saldo em conta e aplicações de resgate rápido. Não entram caixa restrito, vinculado a projetos, nem títulos de prazo mais longo.

2024, em R$ milhões:

• Caixa e equivalentes de caixa: 0,2 (nota 5, p.36)

  Caixa tesouraria	0,2
  Bancos conta movimento	0,0

• Aplicação financeira: 20,0 (nota 6, p.36)

Obs: A DFC trata a aplicação financeira como vinculada e só conta como caixa os 170. No ano, a operação gerou 5.886, 36.818 foram para atletas e estrutura e 30.520 entraram de empréstimos, descontadas as quitações (DFC, p.19).

O que o clube tem para receber ou transformar em dinheiro nos próximos doze meses, menos o que precisa pagar no mesmo prazo. Positivo, há mais a receber do que a pagar no ano; negativo, o clube começa o ano com mais contas a pagar do que recursos de curto prazo.

2024, em R$ milhões:

Obs: No passivo circulante, 59.810 são receita diferida de contratos de transmissão e patrocínio (nota 14, p.45). Dos valores a receber por venda de atletas, 14.242 são de um jogo amistoso com a KDA1924 Capital (nota 7.4, p.37).

A diferença entre tudo o que o clube tem e tudo o que deve, direto do balanço. Quando é negativo, as obrigações superam os bens e direitos registrados. Pode variar por ajustes que não passam pelo resultado, como mudança de norma contábil.

2024, em R$ milhões:

Obs: O patrimônio caiu 105.206 em 2024 porque o déficit do ano é descontado dele. A realização da reserva de reavaliação (512) só muda de conta, sem mudar o total (DMPL, p.18).

O que o clube gastou no ano com quem trabalha no futebol, atletas, comissão técnica, base e feminino: salários, encargos, benefícios, direito de imagem, direito de arena, luvas e premiações. Não entra a amortização dos contratos. Administrativo, clube social e outros esportes ficam fora quando a demonstração os separa; quando não separa, o número é do pessoal do clube inteiro e leva um asterisco, explicado na observação. Onde a demonstração separa os segmentos do futebol, a explicação mostra quanto é de cada um.

2024, em R$ milhões:

• Pessoal e encargos sociais dos custos do futebol: 142,8 (DRE, p.16)

  Futebol profissional	121,8
  Futebol amador	21,0

• Direitos de imagem e arena: 28,0 (DRE, p.16)

  Futebol profissional	27,5
  Futebol amador	0,5

• Pessoal e encargos nas despesas operacionais do futebol: 1,0 (DRE, p.16)

  Futebol profissional	0,3
  Futebol amador	0,7

* Obs: Os prêmios aos atletas estão na linha de jogos e bonificações (31.550), que a DF lança junto com as despesas de jogo, sem dizer quanto é cada parte, e ficam fora (DRE, p.16). O clube social, o administrativo e os outros esportes, que a DF separa num segmento próprio (32.682), também ficam fora; o futebol amador, que a DRE também separa, está dentro (22.252).

Quanto da receita recorrente vai para pagar o pessoal do futebol: gasto com pessoal dividido pela receita recorrente. Não se compara ao limite do SSF, que tem definições próprias e vale a partir de 2026.

2024, em R$ milhões:

* Obs: O gasto com pessoal não inclui os prêmios aos atletas, que a DF lança junto com as despesas de jogo.

O limite que o regulador fixa para o custo com elenco em relação às Receitas Relevantes. Vale a partir do exercício de 2026 e não se aplica aos anos anteriores.