Arena Fonte Nova

O que a operação do estádio faturou no ano, já sem os impostos sobre a venda: a exploração da arena, com a bilheteria dos jogos, e a parte da parcela do Estado que paga a operação. Não inclui a correção do valor da obra que o Estado ainda deve.

Fonte: DRE e nota 19.

Obs: Inclui a bilheteria dos jogos do Bahia, que a operação vende; o clube recebe da operação pelo contrato de jogos.

O que a operação gastou para funcionar: os jogos do Bahia, o repasse de 10% da receita ao Estado, a parte do Bahia no patrocínio, pessoal, serviços e administração. A depreciação e as provisões para processos ficam fora.

Dos custos e despesas, R$ 29,8 mi são gasto com pessoal e R$ 56,0 mi, os demais (nota 21).

O que sobra da receita depois dos custos e despesas da operação, antes da depreciação, dos juros e dos impostos sobre o lucro.

Fonte: DRE, notas 19 a 21 e fluxo de caixa.

Quanto do que a operação faturou virou EBITDA.

EBITDA de R$ (11,9) mi ÷ receita da operação de R$ 73,9 mi.

O que foi pago no ano ao dono do estádio pela parte fixa da outorga.

Obs: O dono do estádio é o Estado da Bahia, e é ele que paga à operação: uma parcela mensal pela obra e pela operação, até março de 2028. Não há outorga a pagar; a operação repassa ao Estado 10% da receita de cada ano, que está nos custos.

O lucro ou o prejuízo da empresa que opera o estádio, depois de todas as despesas, dos juros e dos impostos sobre o lucro.

Fonte: DRE, notas 19 e 22 e fluxo de caixa.

O que a operação pagou no ano em obras e equipamentos do estádio, o chamado CAPEX.

Fonte: fluxo de caixa.

Empréstimos e financiamentos menos o caixa. Fica negativa quando o caixa é maior que a dívida.

Obs: O último financiamento da obra, do fundo estadual FUNDESE, vence em 15/01/2026; o do Banco do Nordeste foi quitado em dezembro de 2025 (nota 12).

Fonte: balanço e notas 5, 6, 9 e 12.

O que a operação ainda deve a quem é dono do estádio pelo contrato, trazido a valor de hoje.

Obs: O dono do estádio é o Estado da Bahia, e é ele que paga à operação: uma parcela mensal pela obra e pela operação, até março de 2028. Não há outorga a pagar; a operação repassa ao Estado 10% da receita de cada ano, que está nos custos.

Dinheiro que a operação já recebeu por serviço que ainda vai entregar, como patrocínio e camarotes, menos o que ainda falta receber desses contratos.

Fonte: balanço e nota 7.

O que a operação deve aos clubes sócios por dinheiro emprestado, fora o capital.

Obs: O Bahia não é sócio da operação, que é da Novonor Properties e da E² Arenas, metade cada uma.

O auditor concluiu que as demonstrações representam adequadamente a situação da entidade, em todos os aspectos relevantes.

Conforme descrito na Nota Explicativa n°1(c) e 1(d) às demonstrações contábeis, e como é de conhecimento público, encontram-se em andamento, desde 2014, investigações e outros procedimentos legais conduzidos pelo Ministério Público Federal e outras autoridades públicas, no contexto da denominada Operação Lava Jato, que envolvem ex-executivos e empresas do Grupo Novonor e Grupo Metha (atuais denominações do Grupo Odebrecht e do Grupo OAS), controladoras em conjunto da Companhia. Os referidos Grupos assinaram Acordo de Leniência com o poder público se comprometendo a pagar os montantes de R$ 1.929.257 e R$ 310.174, e R$ 3.828.000, Grupo Metha e Grupo Novonor, respectivamente, como penalidades decorrentes do resultado destas investigações. A diretoria, neste momento, entende que possíveis efeitos desses acordos firmados pelos citados grupos econômicos, não deverão afetar significativamente a Companhia. Em virtude dessas investigações ainda estarem em curso e por existirem incertezas quanto ao possível envolvimento da Companhia nos atos ilícitos que abrangem suas controladoras, não foram consideradas nas demonstrações contábeis, quaisquer impactos do desfecho desse processo. Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto.

Relatório do auditor, nas palavras dele.

Chamamos a atenção para a Nota Explicativa n°01(e) às demonstrações contábeis, que menciona o envolvimento da Companhia como polo passivo no Processo TCE/000490/2010, movido pelo Plenário do Tribunal de Contas do Estado da Bahia (TCE-BA), alegando a existência de irregularidades envolvendo a licitação que originou o contrato de concessão firmado entre a Companhia e o Governo do Estado da Bahia. Até a data deste relatório, as decisões emitidas pelo TCE - BA, não contemplaram a execução de quaisquer medidas cautelares que poderiam reduzir o valor da contraprestação pública recebida do Poder Concedente ou impedir a continuidade do Contrato de Parceria Público-Privada. Por essa razão, não foram constituídas provisões para passivos ou impairment de ativos que reflitam eventuais impactos do desfecho desse processo. Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto.

Relatório do auditor, nas palavras dele.